삼성SDI, 수익성 회복 주역 ESS…로봇·우주항공까지

ESS 이익 3180억~3680억 원, 비중 69.7~80.7% 추정…2028년 로봇·우주항공 매출 기대

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박혜연 기자

phy@datanews.co.kr | 2026.11.10 08:42:10

[그래픽=데이터뉴스가 추출한 데이터를 기반으로 AI가 생성]

삼성SDI의 실적 회복을 에너지저장장치(ESS)가 이끌고 있다. 전기차(EV) 배터리 수요 부진 속에서 ESS의 이익 기여도가 높아진 가운데, 2028년부터는 휴머노이드·우주항공용 배터리 등 신규 사업의 매출 기여도 확대될 전망이다.

10일 데이터뉴스가 삼성SDI의 실적발표를 분석한 결과, 올해 3분기 누적 매출은 12조2189억 원으로 전년 동기(9조6033억 원) 대비 27.2% 증가했다. 영업손익은 1조4232억 원 적자에서 4560억 원 흑자로 전환했다.

3분기 단일 매출은 4조6856억 원으로 전년 동기 대비 52.6% 증가했고, 영업이익은 4078억 원으로 흑자 전환했다. 인공지능(AI) 데이터센터 투자 확대에 따른 에너지저장장치(ESS)·배터리백업유닛(BBU) 판매 증가와 유럽 전기차(EV) 배터리 신규 프로젝트 공급 확대가 실적 개선에 기여했다. 다만 영업이익에는 미국 첨단제조생산세액공제(AMPC) 1225억 원과 EV 고객사 보상금 등 일회성 이익(약 3000억~4000억 원 추정)이 반영됐다.

이러한 일회성 요인과 별개로, 올해 누적 실적에서는 ESS의 높은 이익 기여도가 확인된다. NH투자증권·iM증권·SK증권·신영증권의 사업별 실적 추정치를 종합한 결과, 올해 3분기 누적 ESS 매출은 2조7488억~3조2580억 원으로 전체 매출의 22.5~26.7%를 차지했다. ESS 영업이익(AMPC 포함)은 3180억~3680억 원으로 전사 영업이익의 69.7~80.7% 수준으로 추정됐다.

ESS의 수익 기여는 내년에 더욱 확대될 것으로 전망된다. 4개 증권사가 추정한 2027년 ESS 영업이익은 8652억~1조4250억 원으로, 평균 약 1조2800억 원이다. 이는 지난해까지 전기차 배터리 중심이었던 삼성SDI의 수익구조가 ESS 중심으로 재편될 가능성을 보여준다.

ESS 사업 확대를 뒷받침하는 수주도 늘고 있다. 삼성SDI는 올해 ESS 신규 수주 목표를 120GWh 이상으로 제시했다. 지난 10월까지 미국 전력용 시장을 중심으로 60GWh 이상을 확보했으며, 연말까지 이를 웃도는 물량을 추가 수주하겠다며 목표 달성에 자신감을 나타냈다. 이미 확보한 수주만으로도 미국 스타플러스에너지(SPE)와 울산 생산라인을 2028년까지 풀가동할 수 있는 수준이라고 설명했다.

생산능력 확대도 추진 중이다. 삼성SDI는 지난 10월 미국 SPE 공장에서 ESS용 리튬인산철(LFP) 배터리 양산을 시작했다. 오는 12월 완제품 공급을 시작하고, 2027년 추가 2개 생산라인을 단계적으로 가동할 계획이다. 장기적으로는 GM과의 합작법인에서 단독 생산시설로 전환한 시너지셀즈를 통해 ESS 생산능력을 추가 확보할 예정이다.

ESS에 이어 휴머노이드·우주항공용 배터리 등 고부가가치 제품으로 사업 영역도 넓히고 있다. 삼성SDI는 해당 분야의 원통형 배터리 신규 고객사를 확보했으며, 2027년부터 공급 물량을 늘릴 계획이다. 2028년에는 휴머노이드·우주항공 등 신규 응용처 매출이 원통형 배터리 사업 전체 매출의 10% 이상을 차지할 것으로 기대하고 있다.

전고체 배터리도 상용화를 준비하고 있다. 삼성SDI는 지난 9월부터 휴머노이드용 전고체 배터리 셀·팩 샘플을 공급해 고객사 평가를 진행하고 있으며, 2027년 하반기 상용화를 목표로 하고 있다.

다만 기존 EV 배터리 사업의 낮은 가동률과 ESS 수익성의 AMPC 의존도는 과제로 남아 있다. 삼성SDI는 2030년부터 단계적으로 축소되는 AMPC에 대비해 주요 고객사와 2030년 이후 공급 물량 및 가격을 협의하고 있다고 설명했다. ESS용 각형 셀의 에너지 밀도를 높이고 생산성과 공급망 효율을 개선해 원가 경쟁력을 확보한다는 계획이다.

박혜연 기자 phy@datanews.co.kr